12月23日，恩捷股份控股子公司上海恩捷与蜂巢动力无锡分公司签定《货品供给确保结构协议》，上海恩捷2023年度依照协议约好，向蜂巢动力无锡分公司供给锂电池隔阂产品，总金额不超越19亿元（不含税）。

  国内动力电池职业高度集中，以蜂巢动力为代表的头部企业具有议价权。可是，自12月初以来，相继有3家头部动力电池企业不谋而合与上海恩捷签约，背面有何玄机？上海证券报记者注意到，当时隔阂商场处于求过于供状况，恩捷股份作为该职业龙头，其技能工艺及产品产能优势，对动力电池企业颇具吸引力。

  一个月内3家头部动力电池企业相继下单，凸显了隔阂职业景气量高涨。恩捷股份董事兼高档副总裁程跃介绍，曩昔一年，隔阂职业出现供需两旺的特征，现在仍处于求过于供状况。

  而在锂电池四大主材中，隔阂职业呈高度集中的商场格式，恩捷股份进入了全球大多数干流锂电池企业的供给链系统。长城国瑞证券发布研报指出，恩捷股份的隔阂商场占有率在50%左右，而且毛利率有必定优势。

  恩捷股份由此对下流企业具有较强议价才能。2021年末，宁德年代向上海恩捷付出8.5亿元预付款，以确保上海恩捷向其及部属公司供给动力电池湿法隔阂（基膜和涂布膜）。

  “公司对2023年的隔阂商场充满信心。”程跃介绍，除了现已发布的协议，其他订单也在逐渐落地中。考虑到隔阂职业设备供给偏紧，从设备收购到装置调试、客户验证等全流程所需时刻绵长，估计2023年隔阂职业仍将坚持求过于供状况。

  据悉，恩捷股份方案从产能、技能、产品等方面确保上述协作。程跃介绍，2023年，公司在技能层面将继续推动在线涂覆产能建造，为客户供给更优质的隔阂产品；在产品层面，将推动干法隔阂、铝塑膜等产品的产能建造，打造多元化产品矩阵。

  记者注意到，除了恩捷股份频频签下大单，其他隔阂企业也在大举扩产。11月26日，中材科技公告称，公司控股子公司中材锂膜的权益融资获得发展。中材锂膜主要是做锂电池隔阂的出产与出售，此次外部融资资金大多数都用在南京、萍乡、宜宾等地的项目建造。

  恩捷股份可以相继拿下3家头部电池厂大单，实际上也反映了动力电池企业备战2023年的微弱动能。

  记者注意到，中立异航与恩捷股份较早签定了2023年的保供协议。恩捷股份12月2日公告称，近来，中立异航与上海恩捷签定《2023年保供结构协议》，以确保中立异航2023年度对高端湿法锂电池隔阂的需求。

  而这一动作显着早于两边2022年的保供协议，从中清楚明了中立异航对隔阂产品的火急需求。回溯看来，本年1月19日，中立异航与上海恩捷签定《2022年保供结构协议》，为确保中立异航收购及上海恩捷供给安稳，中立异航许诺2022年度向上海恩捷收购，上海恩捷许诺向中立异航供给金额不超越25亿元锂电池隔阂。

  事实上，中立异航签定保供协议的火急，在此前登陆港股时已能预判。10月6日，中立异航在港交所上市，按发价格38港元/股核算，募资净额约98.64亿港元，其间绝大部分资金用于扩大动力电池产能。

  11月18日，蜂巢动力申报科创板IPO获上交所受理，拟征集资金150亿元出资包含在常州、湖州、遂宁的动力锂离子电池项目。三个项目建成后的出产才能，分别为年产47.41GWh电芯、年产30.24GWh动力电池、年产29GWh能量型动力电池组。

  “2025年之后，动力电池职业的产能格式根本奠定，企业比拼规划效应的窗口期将封闭。”柱石本钱合伙人杨胜君以为，各家企业在降本增效、提高质量等方面将难有较大提高。

  业内人士剖析称，在国内动力电池装车量排名前十的企业中，虽然有中立异航、蜂巢动力等企业的一席之地，可是绝大多数商场占有率仍被宁德年代和比亚迪占有。中国汽车动力电池工业立异联盟多个方面数据显现，2022年前11个月，国内动力电池装车量排名中，宁德年代、比亚迪的市占率算计超越70%。

  在上述业内人士看来，经过规划化在动力电池商场占有更多商场占有率，仍是中立异航等动力电池企业备战2023年的方针。为此，必需要提早与恩捷股份等上游企业签定保供协议，以此构建安全安稳的动力电池工业链。

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